产业投资基金的投资过程和注意事项
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投资过程
产业基金进行投资的主要过程为:
首先,选择拟投资对象;
其次,进行尽职调查;当目标企业符合投资要求后,进行交易构造;
在对目标企业进行投资后参与企业的管理;
最后,在达到预期目的后,选择通过适当的方式从所投资企业退出,完成资本的增值。
注意事项
产业投资基金对企业项目进行筛选主要考虑以下几个方面:
第一,管理团队的素质被放在第一位,一个团队的好坏将决定企业最终的成败;
第二,产品的市场潜力,如果产品的市场潜力巨大,那么即使目前尚未带来切实的盈利,也会被基金所看好;
第三,产品的独特性。只有具有独特性的产品才具有竞争力与未来的发展潜力;
以下依次是预期收益率、目标市场极高的成长率、合同保护性条款、是否易于退出等。
退出方式
产业基金在所投资企业发展到一定程度后,最终都要退出所投资企业。其选择的退出方式主要有三种:
一,通过所投资企业的上市,将所持股份获利抛出;
二,通过其它途径转让所投资企业股权;
三,所投资企业发展壮大后从产业基金手中回购股份等。
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